[실적결산] 2022년 1월 제이론펀드 결산

안녕하세요. 제이론입니다.

 

잃지않고 천천히 부자가 되는 제이론펀드 22년도 1월 결산입니다.

 

22년 1월 28일 코스피는 2663.34(연초대비 -10.56%), 코스닥은 872.87(연초대비 -15.58%)을 기록하며 양시장 모두 큰폭의 하락했습니다. 코로나로 인한 공포로 물들었던 20년 3월 월봉으로 보면 코스피가 -11.69%, 코스닥이 -6.82% 하락했는데요. 월봉 체감상으로는 그때보다 더한 하락이었습니다. 

 

 

제이론펀드는 22년 1월기준 누적수익률 -10.4%를 기록하며 하락장을 피하지 못했습니다. 12월 산타랠리, 1월 효과로 인한 장미빛 전망에 마음이 흔들려 현금을 일찍 쏟아부은게 손실을 부추기는 결과를 낳았습니다. 그나마 반도체 관련주, 일부 실적호전주들의 주가 선방으로 계좌가 방어가 된것을 다행으로 생각하고 있습니다.

 

 

 

(22년 현재 계좌 수익률)

- 1월 대응 -

  1월은 연초 증시 상승을 예상하는 증권사 전망이 대부분이 었습니다. 개인적으로 1월의 증시 상승을 기대했고 12월말에 많은 현금을 쏟아부운 것이 계좌의 하락을 부추겼습니다. 항상 기계적인 현금비중 유지와 보수적인 대응을 강조하는데 이번 1월은 제 스스로도 그런 원칙을 지키지 못하고 비이성적인 대응을 해버렸습니다. 1월의 하락을 맞으면서 스스로도 많은 반성을 했고 보수적으로 일부 현금만 추가 투입, 포트폴리오 업그레이딩 위주로 대응을 했습니다. 다행스럽게도 반도체관련주와 일부 실적 호전주에서 이익실현의 기회를 줬구요. 이익 실현한 현금은 카메라 모듈, 컨텐츠, 리오프닝 수혜주, 4분기 및 22년 실적 호전주의 비중을 늘리는데 사용했습니다.  

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- 2월 전략 -

  1월에 보수적인 현금투입과 증시가 큰폭 하락하면서 현금 비중이 12월 20% 수준에서 1월 23% 까지 확대되었습니다. 현재 코스피 지수 레벨이 PBR 밴드로 1배 이하, PER로 10배 이하 수준으로 저렴하다는데 동의합니다. 1월에 보수적으로 현금을 투입한 이유는 증시는 충분히 싸지만 상승의 모멘텀이 부족하다는 판단이었습니다. 하지만 2월은 추가로 현금을 투입할 예정인데요. 2월의 고용지표를 나오는 시기에 추가로 현금을 투입할 예정입니다. 지수가 더 빠진다면 물려봐야 그 기간이 길지 않을것이라 생각하구요. 현금비중은 10~15%까지 낮추면서 주식비중을 늘릴 예정입니다.

 

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1월부터 시장의 큰 하락으로 많은 분들이 심리적으로 어려운 시기입니다. 저 역시도 계좌의 손실을 보고 있으면 마음이 편하지 않습니다. 돌이켜 보면 한국 주식시장은 큰 변동성으로 매년 평온한 해가 없었습니다. 많은 분들이 한국 주식시장의 변동성으로 한국에서 주식투자 하기 어렵다고 말씀하시지만.. 오히려 이런 변동성으로 인해서 기회가 많은 시장이 한국 시장이라고 생각합니다. ( 저는 여전히 99.99% 한국주식시장에 투자하고 있습니다. )

 

이제 22년중 1월 한달이 지났을 뿐입니다. 저역시도 한달에 계좌 수익이 -10%가 넘어가면서 썩 유쾌하지는 않지만.. 현재의 주가가 올해의 고점이겠습니까? 장이 크게 하락할때 열심히 포트폴리오 교체하고 현금을 추가로 투입하여 충분히 싸진 종목들의 비중을 확대한다면 올해도 결국 수익으로 마무리 될것임을 의심하지 않습니다. 

 

어려운 시기지만 모두 힘내시고.. 2월에는 더 좋은 모습으로 찾아뵙길 기대하겠습니다.

 

즐거운 연휴 보내시구요. 이번 1월도 수고하셨습니다.

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